Entenda os riscos ESG e porque eles importam

Empresas enfrentam novos riscos na medida em que investidores, consumidores, funcionários e parceiros exigem maior responsabilidade corporativa, transparência e sustentabilidade. As partes interessadas querem saber como as organizações estão afetando o meio ambiente, como tratam seus funcionários, clientes e comunidades e se elas conduzem seus negócios de forma ética. Assim, é preciso que você entenda os riscos ESG e porque eles importam.

As variáveis ​​ambientais, socioeconômicas e de governança – que podem afetar a situação financeira ou o desempenho operacional de uma empresa – são chamadas coletivamente de riscos ESG (Ambientais, Sociais, Governança). Embora diversas, todas elas têm uma coisa em comum: podem ter um impacto significativo na sustentabilidade e lucratividade de uma empresa no longo prazo.

Uma empresa que ignora esses riscos pode incorrer em grandes penalidades financeiras e também perder o apoio de investidores, clientes e outras partes interessadas. No entanto, nem todas as questões ESG são criadas da mesma forma e sua relevância relativa varia de acordo com a empresa, indústria e setor. Isso significa que cada organização deve identificar, gerenciar e reduzir seus riscos ESG materiais exclusivos.

Por que os riscos ESG são importantes?

Os riscos ESG existem fora de uma auditoria financeira padrão, mas são igualmente importantes para uma empresa. Todas as empresas, independentemente do tamanho ou do setor, enfrentam uma variedade de preocupações ESG, algumas das quais podem resultar em danos financeiros ou de reputação.

Situações ESG negativas estão se tornando mais caras e prejudiciais. A equipe de Pesquisa Global do Bank of America (BofA) estimou recentemente que mais de US$ 600 bilhões de capitalização de mercado para empresas do S&P 500 foram gastos em “controvérsias ESG” apenas nos últimos sete anos. Exemplos incluem:

• A Pacific Gas & Electric concordou recentemente em pagar mais de US$ 55 milhões para evitar processos criminais resultantes de dois grandes incêndios florestais no norte da Califórnia que foram causados por linhas velhas de energia pertencentes à empresa.

• A má governança resultou no recall de milhões de carros da Volkswagen depois que a empresa admitiu ter fraudado os testes de emissões. Isso custou à VW US$ 35 bilhões em multas, penalidades, acordos financeiros e custos de recompra.

Embora empresas de médio e pequeno portes possam não estar sujeitas ao mesmo nível de escrutínio das partes interessadas ou requisitos regulatórios que as grandes corporações, elas são vulneráveis ​​a incidentes ESG. Mais importante, as empresas menores podem não conseguir se recuperar sem a ajuda de grandes investidores.

Se não forem tratadas de forma rápida e adequada, as controvérsias ESG podem ter impactos negativos maciços no desempenho e na sobrevivência da empresa. E embora o custo de adaptação e mitigação possa ser de trilhões de dólares, ainda é uma pechincha quando comparado ao custo de não fazer nada. Consequentemente, é fundamental que as empresas reconheçam e mitiguem os vários tipos de riscos que representam uma ameaça à sua empresa.

Riscos ambientais

Os riscos ambientais tornaram-se um foco principal para investidores e consumidores na medida em que aumentou a atenção às mudanças climáticas, emissões de gases de efeito estufa (GEE), uso de recursos e proteção da biodiversidade. O risco ambiental refere-se a como uma organização afeta o meio ambiente e inclui coisas do tipo:

• Impacto das mudanças climáticas
• Emissões de GEE
• Segurança e uso da água
• Prevenção e reciclagem de resíduos
• Controle de prevenção de poluição
• Desmatamento
• Proteção de ecossistemas saudáveis
• Impacto na biodiversidade
• Proteção dos recursos marinhos
• Transição para uma economia circular
• Práticas de gestão ambiental

As empresas com uso intensivo de energia e recursos devem estar particularmente atentas aos riscos e regulamentações ambientais para desenvolver estratégias de crescimento sustentável e de longo prazo.

Riscos sociais

Os riscos sociais vão desde o tratamento de colaboradores a boicotes, violações trabalhistas e recalls de produtos. Essas questões são diversas, qualitativas e muitas vezes afetam todos os stakeholders da empresa simultaneamente, desde trabalhadores e clientes até fornecedores e comunidades locais. Manter relacionamentos saudáveis, positivos, justos e éticos com essas partes interessadas é fundamental para o sucesso de longo prazo de uma empresa, especialmente se o sucesso desse negócio depende da confiança do público. Os tipos de risco social incluem:

• Diversidade, equidade e inclusão
• Igualdade salarial
• Condições de trabalho e segurança
• Respeito pelos direitos humanos
• Treinamento e desenvolvimento da força de trabalho
• Dados privados
• Engajamento da comunidade
• Práticas trabalhistas éticas de cliente/fornecedor

As questões sociais tendem a ter impacto em todos os stakeholders da empresa. A capacidade que uma empresa tem para evitar danos a sua reputação e relacionamento pode ser importante para garantir vantagens competitivas de longo prazo.

Riscos de governança

Embora a maioria dos investidores tenha um senso de boas práticas de governança, não existe uma abordagem única para todos. Pode ser difícil identificar onde e como as melhores práticas podem afetar o desempenho dos negócios. Os tipos de risco de governança incluem:

• Integridade e ética da empresa
• Comportamento e práticas anticompetitivas
• Conformidade com os regulamentos ESG (incluindo regulamentos emergentes)
• Divulgações ESG
• Comunicações transparentes
• Procedimentos e sistemas de reclamações
• Prevenção à corrupção/fraude
• Remuneração executiva
• Estrutura e diversidade do conselho
• Suborno e corrupção
• Políticas e padrões
• Conformidade fiscal

As empresas devem navegar pela conformidade e regulamentos específicos do setor, considerar o papel do conselho de administração ao supervisionar as políticas de gerenciamento de risco, desenvolver sistemas de gerenciamento de risco e controles internos sólidos, determinar quais divulgações precisam ser feitas ao público e aos investidores e fornecer orientação para tomada de decisão sólida e alocação eficaz de recursos.

Riscos físicos e de transição

As organizações também podem estar expostas aos chamados riscos físicos e de transição.

Os riscos físicos são aqueles relacionados aos impactos físicos das mudanças climáticas. Estes incluem riscos agudos, como o aumento da frequência e gravidade de eventos climáticos extremos, como incêndios florestais, inundações e furacões. Os eventos de risco crônico acontecem ao longo do tempo e incluem mudanças nos padrões climáticos, aumento da temperatura e elevação do nível do mar.

Os riscos de transição surgem especificamente da transição para uma economia de baixo carbono. Essas considerações incluem aumento do custo das matérias-primas, aumento dos custos por conta de mudanças ou interrupções na cadeia de suprimentos, introdução de impostos sobre carbono e aumento do preço das emissões de GEE, expansão dos requisitos de relatórios de emissões, exposição a ações judiciais e o custo da tecnologia de emissões mais baixas.

Devido à natureza complexa e interconectada de todos os riscos ESG, os impactos podem ser de grande alcance, tornando o gerenciamento de risco contínuo e a geração de relatórios extremamente importantes.

Gerenciando riscos ESG

A mudança climática é um grande risco que tem o potencial de desestabilizar o sistema financeiro global. Logo, são necessários melhores dados e novas divulgações para melhor identificar e gerenciar esses riscos.

As estruturas ESG foram estabelecidas para ajudar as empresas a avaliar e divulgar sua suscetibilidade a uma série de riscos ESG. Existem muitas estruturas ESG, mas algumas das mais amplamente reconhecidas incluem as recomendações dos Padrões SASB (Value Reporting Foundation) GRI (Global Reporting Initiative) e a TCFD (Task Force on Climate-related Financial Disclosures).

As estruturas ESG ajudam as empresas a se afastarem de mentalidades orientadas para a conformidade e adotarem estratégias proativas de redução de riscos. Algumas diretrizes gerais de gerenciamento de risco a serem lembradas incluem:

• As empresas podem identificar e avaliar com sucesso os riscos ESG
• A alta administração assume a responsabilidade pela integração ESG e mitigação de riscos
• As empresas têm as habilidades, conhecimentos e experiência adequados para gerenciar riscos
• Há conformidade e preparação para os regulamentos
• Os riscos ESG são considerados ao estabelecer, implementar e manter práticas de relatórios

A mitigação adequada do risco ESG torna as empresas menos voláteis e fortalece a confiança dos investidores. As empresas são recompensadas com acesso aos mercados de crédito e dívida, valor de marca positivo, reinvestimentos e crescimento sustentável de longo prazo.

Os dados ESG são essenciais para ajudar as empresas a se envolverem no gerenciamento eficaz de riscos e permitem que as organizações planejem a conformidade, melhorem as divulgações voluntárias e criem roteiros de mitigação de riscos para lidar preventivamente com as ameaças.

O artigo “Entenda os riscos ESG e porque eles importam” é patrocinado pela empresa Conservice ESG.

Artigo original (em inglês) publicado por Helee Lev na GreenBiz.